Un micro es un décimo de un mini, y ahí termina la parte fácil. Lo que cambia entre operar 10 MES y 1 ES no es la exposición, es cuánto pagas por ella, con qué precisión puedes ajustar el tamaño y, sobre todo, qué parte de tu colchón de prop firm se juega cada operación. Esta guía pone las cifras lado a lado para que la decisión salga del drawdown, no del ego.
Las especificaciones, lado a lado
Los micros del CME replican al contrato estándar con un multiplicador diez veces menor y el mismo tick. Valores oficiales del exchange:
| Mercado | Mini | Tick | Valor del tick | Micro | Valor del tick | $ por punto (mini / micro) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | ES | 0,25 | 12,50 $ | MES | 1,25 $ | 50 $ / 5 $ |
| Nasdaq-100 | NQ | 0,25 | 5 $ | MNQ | 0,50 $ | 20 $ / 2 $ |
| Dow | YM | 1 | 5 $ | MYM | 0,50 $ | 5 $ / 0,50 $ |
| Russell 2000 | RTY | 0,10 | 5 $ | M2K | 0,50 $ | 50 $ / 5 $ |
| Crudo | CL | 0,01 | 10 $ | MCL | 1 $ | 1.000 $ / 100 $ |
| Oro | GC | 0,10 | 10 $ | MGC | 1 $ | 100 $ / 10 $ |
La relación es siempre 1:10. Un movimiento de 10 puntos en el S&P son 500 $ por ES y 50 $ por MES; 0,50 $ en el crudo son 500 $ por CL y 50 $ por MCL. Por eso todo lo que sigue se reduce a una pregunta: ¿cuántas décimas de mini aguanta tu cuenta?
Granularidad: escalar y ajustar el tamaño
Con un solo ES, tu tamaño es 0 o 1: no puedes cerrar la mitad en 1R y dejar correr el resto, ni ajustar el riesgo a un stop más ancho sin pasar a cero. Con 10 MES tienes diez escalones. Puedes salir en tres tramos, añadir un contrato en una segunda entrada o bajar de 10 a 7 cuando el stop de hoy es más ancho que el de ayer. Esa granularidad es lo que permite que el riesgo en dólares sea constante de una operación a otra mientras el stop lo decide el gráfico, que es la base de cualquier tamaño de posición serio.
El precio de esa flexibilidad es operativo: diez órdenes en vez de una, diez fills que pueden no entrar al mismo precio, y una cuenta que en el panel de la prop firm parece más activa de lo que es. Nada de eso es un problema con un plan; todo lo es sin él.
Comisiones: lo que cuesta cada unidad de exposición
Cada contrato paga su comisión de bróker y sus tarifas de exchange y cámara, y las de un micro no son la décima parte de las de un mini. El resultado es que diez micros casi siempre cuestan más que un mini por la misma exposición. Supón, solo como ejemplo, 0,60 $ de ida y vuelta por MES y 2,50 $ por ES: 10 MES pagan 6 $ por operación frente a 2,50 $ del ES, más del doble. Con tu tarifa real la proporción cambia; compruébala en el detalle de comisiones de tu bróker, no en la publicidad.
Cuándo importa: en scalping. Con un stop de 4 ticks en MES (5 $ por contrato), 0,60 $ de comisión son el 12 % del riesgo de cada contrato, y la expectancy bruta y la neta pueden tener signos distintos. Con un stop de 32 ticks (40 $), la misma comisión es el 1,5 %. Cuanto más corto el stop, más pesa la comisión y más a favor del mini se inclina la cuenta, siempre que el colchón lo permita.
Liquidez y spreads
En los índices, los micros son profundamente líquidos en la sesión regular y el spread es el mismo tick que en el mini; el coste de ejecución por unidad de exposición apenas cambia. En productos menos operados, o fuera de la sesión de Nueva York, el libro del micro puede ser más fino: el spread se abre, las órdenes a mercado pagan más slippage y una salida de diez contratos puede cruzar varios niveles. Si operas micros en el crudo de madrugada o en metales fuera de horario, mira el libro antes de asumir que ejecutarás como en el ES a las 9:30.
El colchón decide, no el ego
En una cuenta de prop firm el capital real es el colchón hasta el umbral de liquidación (cómo se mueve lo explica la guía del trailing drawdown). Con una Apex 50K recién abierta son 2.500 $, valor de referencia de septiembre de 2026. Ahora pon el mismo stop en los dos contratos:
| Contrato | Stop de 10 puntos | Riesgo por contrato | % del colchón (2.500 $) | Pérdidas seguidas hasta liquidar |
|---|---|---|---|---|
| 1 ES | 40 ticks × 12,50 $ | 500 $ | 20 % | 5 |
| 1 MES | 40 ticks × 1,25 $ | 50 $ | 2 % | 50 |
| 3 MES | 40 ticks × 1,25 $ × 3 | 150 $ | 6 % | 16 |
Un ES con ese stop es una apuesta a cinco pérdidas seguidas, algo que le pasa a cualquier sistema varias veces al año. Tres MES dejan dieciséis. No es que el mini sea "demasiado grande" en abstracto: es demasiado grande para ese colchón. Cuando el colchón sea de 10.000 $, el mismo ES será el 5 %.
Cuándo micros y cuándo minis
| Situación | Elige | Por qué |
|---|---|---|
| Primeros días de una evaluación, colchón igual al drawdown | Micros | Cada pérdida es un porcentaje grande del colchón y, en trailing intradía, cada pico también lo reduce. |
| Probar un setup nuevo | Micros | Necesitas 30–50 operaciones para saber si funciona; que la muestra sea barata. |
| Salidas escalonadas o entradas en dos tramos | Micros o mezcla | La granularidad solo existe con más de un contrato. |
| Regla de consistencia cerca del límite | Micros | Días de tamaño parecido; un día grande retrasa el payout. |
| Colchón amplio y stop corto con muchas operaciones | Minis | Las comisiones por unidad de exposición pesan menos y hay menos fills. |
| Cuenta fondeada con beneficio acumulado | Mezcla según la escalera | El R base sube por tramos; la mezcla ajusta el tamaño al R sin saltos. |
La regla práctica: el contrato lo elige el R de tu plan de riesgo y el stop de la operación; si el R no cabe en un mini con ese stop, el micro es la respuesta correcta, no la prudente.
Límites de contratos y planes de escalado
Las prop firms limitan el número de contratos por cuenta y suelen ampliarlo a medida que crece el saldo. Cómo cuentan los micros para ese límite cambia de una firm a otra: algunas los cuentan como un décimo, otras como un contrato entero, y las reglas cambian. Compruébalo en las de tu cuenta antes de planificar una salida escalonada con doce micros, y trata el plan de escalado de la firm como lo que es: un máximo permitido, no una recomendación de tamaño.
Preguntas frecuentes
¿Diez micros son exactamente igual que un mini?
En exposición al precio, sí: 10 MES equivalen a 1 ES en dólares por punto. En costes no: cada micro paga su comisión y su tarifa de exchange, así que diez micros suelen costar más por unidad de exposición que un mini. Y en ejecución tampoco: diez contratos son diez fills, con más margen para el slippage en mercados rápidos.
¿Puedo operar micros y minis a la vez en la misma cuenta?
Normalmente sí, y es la forma natural de ajustar el tamaño: un ES más dos MES son 1,2 ES de exposición. Lo que debes vigilar es que la prop firm cuente los contratos para su límite como lo hace (algunas cuentan cada micro como un décimo de contrato, otras como uno entero); lee sus reglas.
¿Cuándo tiene sentido pasar de micros a minis?
Cuando el R base de tu plan cabe en un mini con tu stop habitual sin superar el porcentaje de colchón que has fijado. Con un stop de 8 puntos en ES (400 $ por contrato) y un riesgo por operación del 5 % del colchón, necesitas 8.000 $ de colchón para que un ES entre en el plan. Antes de eso, los micros no son un paso atrás: son el tamaño correcto.
Siguiente paso
Mete tu colchón y tu stop en la calculadora de tamaño de posición: te dice cuántos contratos caben en el mini y en el micro con las comisiones incluidas. Y si operas varias cuentas con tamaños distintos, la guía de setups y expectancy explica cómo comparar operaciones en R sin que el tamaño te engañe.