El tamaño de posición es la decisión que más cuentas de prop firm destruye, y casi siempre se toma en el peor momento: después de dos pérdidas, o después de una semana buena. Un plan de riesgo la saca del momento y la fija antes de la sesión. Esta guía explica el que usamos en Jornalo, con sus números, para que puedas copiarlo o adaptarlo.
Por qué "arriesgar el 1 %" no significa nada en una prop firm
La regla clásica dice: arriesga el 1 % de la cuenta por operación. En una cuenta propia funciona porque el saldo es capital real. En una cuenta de prop firm no lo es: una cuenta de 50.000 $ con un trailing drawdown de 2.500 $ tiene 2.500 $ de capital real, el colchón hasta el umbral de liquidación. Ese 1 % del saldo son 500 $, es decir, el 20 % del colchón: cinco pérdidas seguidas y la cuenta no existe.
Por eso el punto de partida de cualquier plan de riesgo en prop firms no es el saldo, es el drawdown máximo. Si no tienes claro cómo se mueve el tuyo, lee primero cómo funciona el trailing drawdown.
R base: una fracción del drawdown
Llamamos R base al riesgo por operación con el que empiezas, y lo definimos como una fracción del drawdown máximo. La plantilla original está hecha para una cuenta de 100.000 $ con 5.000 $ de drawdown y un R base de 400 $: el 8 % del drawdown. Con ese tamaño necesitas doce pérdidas consecutivas para llegar a la liquidación sin haber reducido nada. Aplicado a cuentas habituales, redondeando a cifras cómodas:
| Cuenta (referencia) | Drawdown máximo | R base (8 %) | Pérdidas seguidas hasta liquidar |
|---|---|---|---|
| Topstep 50K | 2.000 $ | 150 $ | 13 |
| Apex 50K | 2.500 $ | 200 $ | 12 |
| Apex / Topstep 100K | 3.000 $ | 250 $ | 12 |
| Apex / Topstep 150K | 4.500 $ | 350 $ | 12 |
| Plantilla 100K | 5.000 $ | 400 $ | 12 |
Los drawdowns son valores de referencia de septiembre de 2026; comprueba los de tu cuenta. Fíjate en que el R base de una Apex 50K son 200 $, no 500 $: si tu stop habitual en ES son 8 puntos (400 $ por contrato), esa cuenta no te deja operar ni un ES. Sí te deja cinco MES.
La escalera: el riesgo sube con el beneficio acumulado
El R base es el primer peldaño. A partir de ahí el plan es una escalera de diez tramos: cada tramo tiene un R mayor y se desbloquea cuando el beneficio acumulado sobre el saldo inicial alcanza ese mismo R. Dicho de otra forma: nunca arriesgas por operación más de lo que ya has ganado, salvo el R base, que sale del drawdown. La plantilla de 100K:
| Tramo | R por operación | Se desbloquea con saldo ≥ | Beneficio acumulado |
|---|---|---|---|
| 1 (base) | 400 $ | 100.000 $ | 0 $ |
| 2 | 600 $ | 100.600 $ | 600 $ |
| 3 | 1.000 $ | 101.000 $ | 1.000 $ |
| 4 | 1.500 $ | 101.500 $ | 1.500 $ |
| 5 | 2.500 $ | 102.500 $ | 2.500 $ |
| 6 | 4.000 $ | 104.000 $ | 4.000 $ |
| 7 | 6.000 $ | 106.000 $ | 6.000 $ |
| 8 | 9.000 $ | 109.000 $ | 9.000 $ |
| 9 | 12.000 $ | 112.000 $ | 12.000 $ |
| 10 | 15.000 $ | 115.000 $ | 15.000 $ |
Para otra cuenta, toda la escalera se escala desde su R base con las mismas proporciones (1×, 1,5×, 2,5×, 3,75×… hasta 37,5×). Con un R base de 200 $, el tramo 2 son 300 $ y se desbloquea con 300 $ de beneficio; el tramo 5 son 1.250 $ y exige 1.250 $ ganados.
Reducción tras pérdidas: los shots
La escalera dice cuánto arriesgar cuando vas bien. La reducción dice qué hacer cuando vas mal. Contamos shots: pérdidas consecutivas desde el último máximo de la cuenta. Los tres primeros shots van a tamaño completo; del cuarto al octavo, al 75 %; a partir del noveno, al 50 %. El contador se pone a cero en cuanto el saldo hace un máximo nuevo. Con un R base de 200 $ y 2.500 $ de colchón:
| Shots | Riesgo por shot | Pérdida acumulada al final del tramo | Colchón restante |
|---|---|---|---|
| 1 – 3 | 200 $ (100 %) | 600 $ | 1.900 $ |
| 4 – 8 | 150 $ (75 %) | 1.350 $ | 1.150 $ |
| 9 – 19 | 100 $ (50 %) | 2.450 $ | 50 $ |
Sin reducción, doce pérdidas seguidas liquidan la cuenta. Con reducción hacen falta diecinueve. No es que vayas a encadenar diecinueve pérdidas: es que las rachas de cinco o seis, que sí ocurren, dejan de ser mortales, y que el tamaño baja justo cuando tu criterio es peor.
El límite diario manda
Si tu cuenta tiene límite de pérdida diaria, ese límite es el presupuesto máximo de R de la sesión. Una Topstep 50K con 1.000 $ de límite diario y un R base de 150 $ admite como mucho seis shots en un día, y menos si ya ibas con reducción. Pero el máximo de la firm no es tu máximo: fijar un tope propio de dos o tres shots diarios evita que un mal día se convierta en el día que se acabó la cuenta. El colchón que de verdad tienes hoy es el menor de los dos: el diario y el de drawdown. La calculadora de drawdown te lo devuelve con ambos límites.
De R a contratos
El R es dinero; la orden se manda en contratos. La conversión es siempre la misma: riesgo por contrato = ticks de stop × valor del tick (más comisiones), y contratos = R ÷ riesgo por contrato, redondeado hacia abajo.
- R 200 $, MES con stop de 8 puntos (32 ticks × 1,25 $ = 40 $): 5 contratos.
- R 200 $, ES con el mismo stop (32 ticks × 12,50 $ = 400 $): 0 contratos.
- R 200 $, MNQ con stop de 30 puntos (120 ticks × 0,50 $ = 60 $): 3 contratos.
- R 200 $, MCL con stop de 0,40 $ (40 ticks × 1 $ = 40 $): 5 contratos.
La calculadora de tamaño de posición hace esta cuenta para cualquier contrato del CME e incluye las comisiones; la guía de tamaño de posición en futuros explica por qué el stop lo fija la estructura del gráfico y el tamaño se adapta a él, nunca al revés.
Quitar la decisión del momento
Lo valioso de la escalera no son sus números, es que elimina la decisión de tamaño en tiempo real. Antes de la sesión sabes tu tramo, tu contador de shots y el tamaño de la siguiente operación en contratos. Durante la sesión solo ejecutas. Para que funcione:
- Escribe el plan con sus números en tu diario y no lo cambies dentro de la semana.
- Anota en cada operación el riesgo en R, no solo el resultado en dólares.
- Revisa el plan cada semana: si el stop medio real es mayor que el previsto, el R base era una ficción.
- Cuando pases la evaluación, vuelve al tramo 1: la cuenta fondeada empieza otra vez desde cero colchón.
Preguntas frecuentes
¿Por qué el 8 % del drawdown y no otra cifra?
Porque deja unas doce pérdidas seguidas antes de la liquidación sin reducir el tamaño, y bastantes más con la reducción activada. No es una cifra sagrada: un trader con mucha varianza puede bajar al 5 %, y uno con un stop muy fiable subir al 10 %. Lo importante es que salga del drawdown, no del saldo nominal.
¿Cuándo vuelvo al tamaño completo después de reducir?
Cuando el saldo vuelve a marcar un máximo. Los shots se cuentan desde el último máximo de la cuenta: en cuanto lo superas, el contador se pone a cero y vuelves al tramo de la escalera que te corresponda por beneficio acumulado.
¿La escalera sirve para cuentas fondeadas y no solo para evaluaciones?
Sí, y de hecho es donde más rinde: en una cuenta fondeada el beneficio acumulado es dinero que puedes retirar, y la escalera lo convierte en tamaño de forma ordenada en vez de por impulso después de una buena semana.
Siguiente paso
Calcula tu R base con el drawdown de tu cuenta, conviértelo a contratos con la calculadora de tamaño de posición y, si operas varias cuentas a la vez, lee cómo la regla de consistencia cambia el plan cuando llega el momento del payout.